据21财经雷达，11月12日，港股物理AI概念股走强，海清智元（01392.HK）涨5.73%，优必选（09880.HK）涨3.39%，速腾聚创（02498.HK）涨3.04%。
消息面，财联社报道，谷歌DeepMind近期推出新模型Gemini Robotics 2.5，称其为谷歌迄今为止功能最强大的视觉-语言-动作（VLA）机器人模型，进一步拓展了物理AI的边界。
中信建投策略指出，预计2027年全球人形机器人出货超10万台、2030年超70万台，2028—2030年CAGR约90%；物理AI的主题投资正切换为产业趋势投资，行情启动需位置低、催化未被抢跑定价、宏观温和三条件；同时判断本轮行情未结束，但情绪修复无法改善报表，高度取决于T链量产与产品力兑现。
东吴证券指出，物理AI落地的技术条件已经具备，时序架构解决了工业连续变量的建模问题，在线持续迭代解决了工业非稳态场景的适配问题，多模态融合解决了复杂工况的感知问题，智能化与国产化将同频共振，中国制造业的场景纵深与产业配套是物理AI落地的独特条件。
参考研报来源：
东吴证券-《计算机行业：AI制造，国产替代与具身智能的共振时刻》-2026年11月11日
东方证券-《机械设备行业：大模型厂商入局具身智能，行业商业化预期有望提升》-2026年11月2日
（文章来源：21世纪经济报道）
